钢材价格下周预测：期待需求 节后上涨

2011年第37周(9.5-9.9）兰格钢铁(LGMI)综合价格指数达到193.9点，周环比小幅下降0.32%，较去年同期上升10.18%。其中，LGMI长材价格指数为222.4点，周环比微幅下降0.48%，较去年同期上升11.83%；LGMI板材价格指数为159.7点，周环比微降0.06%，比去年同期上升7.51%。

从兰格钢铁价格指数可以看出，2011年第37周(9.5-9.9）国内钢市整体呈小幅波动态势，长材品种小幅下跌，板材品种涨跌互现，价格整体较上周下滑，其中螺纹钢跌幅略大；而板材涨跌不一，其中冷板和镀锌板稳中略涨，而热卷和中厚板略有下滑。从区域来看，华南、西北、华北、华东、东北和西南地区价格均略有下滑，华中地区价格以平稳为主。

2011年第37周(9.5-9.9）国内钢材（长材和板材）市场的全国平均价格为5041元(吨价，下同)，较上周（5060元）跌19元，较8月底（5057元）跌16元。

据兰格钢铁信息研究中心周价格预测模型数据测算，下周（2011.9.12-9.16）国内钢材市场价格将维持小幅波动态势，长材和板材市场价格可能出现小幅拉涨现象，但幅度有限。兰格钢铁价格综合指数预计在193.7点附近波动，钢材均价在5030元左右（详见图1），平均波动幅度在20元左右。

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图1 兰格钢铁价格指数变化趋势图

1、 全国主要钢材品种市场价格涨跌互现

据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截止2011年9月9日，国内10大重点城市12种主要钢材品种价格涨跌互现。其中：Φ6.5mm高线均价为5040元，比上周跌16元；Φ25mm二级螺纹钢均价4929元，比上周跌19元；5.5mm热轧卷板平均价格4834元，比上周跌3元；1.0mm冷轧板卷平均价格5554元，比上周跌1元；20mm中板价格4867元，比上周跌5元；4寸焊管价格为5072元，比上周涨6元；108*4.5无缝管价格为5858元，比上周涨3元；25#工字钢价格4887元，比上周跌5元；国内5#角钢价格4888元，与上周持平；25#槽钢价格4766元，比上周跌7元；1mm镀锌板价格5834元，比上周涨5元；0.47mm彩涂板价格6635元，比上周涨10元。

据兰格钢铁信息研究中心市场监测的17类31个规格钢材品种的价格数据显示：2011年第37周(9.5-9.9）主要钢材品种市场价格涨跌互现，与第36周相比，上涨数目有所减少，持平数目保持稳定，下跌品种有所增加。其中有7个品种上涨，比上周减少6种；15种持平，保持平稳；9个品种下跌，比上周增加6种（详见表1）。国内钢铁原料市场价格涨跌互现，焦炭市场价格维持平稳，铁矿石市场价格上涨40元，废钢市场价格上涨20元，而钢坯市场价格下跌10元。

表1 17类31个品种2011年37周（2011.9.5-9.9）市场价格变化情况

单位：元∕吨

品种名称

代表品规格

主要销售市场

市场价格

涨跌

2011年36周

2011年37周

不锈钢热平

4 mm

无锡

21300

21200

↓100

合结钢

40Cr 20mm

华北

5350

5300

↓50

高线

6.5 mm

北京

5020

4980

↓40

三级螺纹钢

25 mm

北京

5090

5060

↓30

热卷

5.5mm

上海

4800

4780

↓20

碳结钢

45# 20mm

华北

4950

4930

↓20

钢坯

普碳150方坯

唐山

4470

4460

↓10

钢坯

低合金150方坯

唐山

4590

4580

↓10

冷轧板卷

1.0mm

天津

5360

5350

↓10

焦炭

二级冶金焦

山西

1830

1830

→

热卷

5.5mm

天津

4750

4750

→

普碳中板

16-20

天津

4750

4750

→

低合金中板

16-20

天津

4950

4950

→

品种板

16-20

天津

5130

5130

→

焊管

4寸（3.75）

北京

4980

4980

→

焊管

4寸（3.75）

唐山

4900

4900

→

无缝管

108*4.5

上海

5700

5700

→

无缝管

108*4.5

天津

5650

5650

→

无缝管

108*4.5

聊城

5550

5550

→

工字钢

25#

北京

4870

4870

→

角钢

5#

北京

4830

4830

→

槽钢

25#

北京

4840

4840

→

镀锌板

1 mm

京津

5800

5800

→

彩涂板

0.47mm

京津

6400

6400

→

窄带

145mm

唐山、天津

4670

4680

↑10

焊管

4寸（3.75）

天津

4980

4990

↑10

废钢

重废≥6mm

上海

3740

3760

↑20

窄带

355mm

唐山、天津

4750

4770

↑20

中宽带

520mm

唐山、天津

4770

4790

↑20

铁矿石

66%酸粉干基

河北

1510

1550

↑40

不锈钢冷卷

0.8 mm

无锡

22700

22800

↑100

2、主导钢厂长材和板材品种出厂价格调整不一

小钢厂（裕丰和新抚钢等）长材品种出厂价格以稳中下调为主，且调整幅度略有缩小；而大钢厂也对长材品种出厂价格以下调为主，同时对板材品种出厂价调整不一，调整幅度有所缩小。本周有柳钢、新钢、鄂钢、三钢、晋钢、日钢、长治、天钢和重钢等主导钢厂出台主要钢材品种出厂价格政策。

长材品种：

5日裕丰高线下调30元，螺纹钢下调30元。

5日柳钢线材下调60元，螺纹钢下调60元。

6日新钢高线下调30元，螺纹钢下调30元。

6日鄂钢线材不动，螺纹钢下调30元。

6日三钢螺纹钢不动，高线不动，盘螺不动。

7日新抚钢线材下调10元，螺纹钢下调10元。

8日晋钢螺纹钢下调30元，盘螺下调30元，高线下调30元。

8日日钢螺纹钢下调50元，盘螺上海下调50元，山东下调30元，高线下调50元。

9日长治9月螺纹钢订货价不动，圆钢订货价不动。

板材品种：

5日柳钢普中板下调60元，低合金板下调60元，热卷下调60元，冷卷不动。

6日天钢8月1日-9月5日老厂区中板结算4800元，中厚板出厂价格4800元。

6日新钢热卷不动，普中板不动，低合金板不动，锅炉板不动，容器板不动，轧硬卷不动；6日三钢普中板不动，低合金板不动，船板不动。

6日重钢冷卷上调20元。

目前主流品种市场价格小幅波动，使得2011年第37周(9.5-9.9）市场价与出厂价倒挂的品种保持平稳，有12个钢材品种出厂价高于市场价（详见表2），与上周持平，由于市场价格小幅波动，钢厂出厂价格调整也不统一，使得倒挂幅度基本持平；同时有不锈钢热平、不锈钢冷卷和窄带钢市场价低于成本价。

表2 17类31个品种2011年第37周（9.5-9.9）实际价格与主要钢厂出厂价的比较

单位：元∕吨

品种名称

代表品规格

主要销售市场

市场价格

主要钢厂出厂价

差额

百分比（％）

不锈钢热平

4 mm

无锡

21200

23600

-2400

-11.32

不锈钢冷卷

0.8 mm

无锡(太钢)

22800

24100

-1300

-5.70

角钢

5#

北京（首钢）

4830

4980

-150

-3.11

碳结钢

45# 20mm

华北（凌钢）

4930

5050

-120

-2.43

彩涂板

0.47mm

京津

6400

6500

-100

-1.56

热卷

5.5mm

上海（沙)

4780

4850

-70

-1.46

普碳中板

16-20

天津

4750

4800

-50

-1.05

低合金中板

16-20

天津

4950

5000

-50

-1.01

冷轧板卷

1.0mm

天津(首钢)

5350

5380

-30

-0.56

焦炭

二级冶金焦

山西

1830

1850

-20

-1.09

槽钢

25#

北京（莱钢）

4840

4860

-20

-0.41

钢坯

低合金150方坯

唐山

4580

4590

-10

-0.22

3、预计2011年第38周（2011.9.12-9.16）主流钢材品种价格将继续小幅波动

目前钢材市场主流品种呈现微幅波动的态势，建筑钢材价格略有下滑，板材价格涨跌不一，由于钢材市场将进入金九银十的传统旺季，贸易商拉涨意愿较强，节后市场可能会出现个别城市和个别品种的小幅拉涨现象，但由于成本支撑力度依然较强、下游需求的释放不如预期，短期内国内钢材市场或陷入涨跌两难的境地。

全国钢材社会库存继续上升

目前全国钢材社会库存继续上升，其中建材库存上升速度略有加快，板材库存下降速度略有加快。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：9月9日，全国钢材社会库存指数为157.96点，比上周上升0.50%，较上周的上升速度略有加快0.13个百分点；其中建材社会库存指数为164.25点，比上周上升1.55%，较上周的上升速度略有加快0.52个百分点；板材社会库存指数为153.02点，比上周下降0.36%，较上周的下降速度略有加快0.19个百分点。

线材库存保持平稳上升,螺纹钢库存上升速度略有加快；热轧板卷库存由升转降,冷轧库存由降转升,中厚板库存下降速度有所放缓。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：9月9日，全国钢材社会库存量为1435.12万吨，比上周上升7.19万吨。从分品种来看：全国线材社会库存量为108.54万吨，比上周上升1.22%，基本与上周的上升速度持平；螺纹钢社会库存量为535.18万吨，比上周上升1.56%，较上周的上升速度略有加快0.5个百分点；热轧卷板社会库存量为463.37万吨，比上周下降0.78%，由上周的上升转为下降；冷轧卷板社会库存量为153.95万吨，比上周上升0.79%，由上周的下降转为上升；中厚板社会库存量为162.01万吨，比上周下降0.24%，较上周的下降速度有所放缓1.11个百分点。

钢材期货市场窄幅震荡

2011年第37周(9.5-9.9）螺纹主力合约1201依旧震荡，没有明显方向，整体较为纠结。总体来看，主旋律还是围绕4800展开的争夺，价格高开低走的时候比低开高走的时候多，也从侧面反应了目前市场因为行情迟迟不启动引发的焦躁情绪，也为投机的空头带来了一些可利用的题材。

从1201主力合约持仓来看，目前持仓37.2万手，增20996手，增减仓都有，但增仓的幅度大于减仓的幅度，可见中秋的节日对目前的仓位变化并无多大影响，按道理节日前理应出现部分减仓现象，但在周五这天反而增仓4万多手，当然这4万多手当中，多空都有，但空单略占据了主动，空单投机成分更大，更分散。

从日K线图上来看，本周只有周三一根阳线，其余交易日全部是以阴线报收，价格多次下破4800后均被拽起，拉高再打压，4800这个位置被下破过很多次，但都被拉回，从周五的收盘来看，下影线略长，显示上方卖盘更加积极主动，伴随价格下破4800，有前期小阶段性的顶背离价格下行的需求，但时间周期有多长，目前不能确定。从周K 线图上看，上方长期均线有下穿近月均线的迹象，但跟前面的图形阴阳交错横向发展的迹象更加明显，下方的60周均线的强支撑明显，总体来看，价格还将处于一个窄幅震荡的周期与空间内。

国内钢材市场将继续小幅波动

从市场调查来看，预计下周（2011.9.12-9.16）国内钢材市场主流品种走势将继续小幅波动，长材市场价格将稳中小幅拉涨，而板材市场价格将涨跌互现；原材料市场价格也将以平稳为主，其中钢坯、焦炭、废钢和铁矿石市场价格均将保持稳定（详见表3）。

表3 2011年38周（2011.9.12-9.16）市场价格预测

单位：元∕吨

品种名称

代表品规格

主要销售市场

实际价格

预测价格

预测价格涨跌

11年36周

11年37周

11年38周

热卷

5.5mm

上海

4800

4780

4760

↓20

热卷

5.5mm

天津

4750

4750

4730

↓20

窄带

355mm

唐山、天津

4750

4770

4750

↓20

中宽带

520mm

唐山、天津

4770

4790

4770

↓20

焊管

4寸（3.75）

唐山

4900

4900

4880

↓20

焊管

4寸（3.75）

天津

4980

4990

4980

↓10

铁矿石

66%酸粉干基

河北

1510

1550

1550

→

焦炭

二级冶金焦

山西

1830

1830

1830

→

废钢

重废≥6mm

上海

3740

3760

3760

→

钢坯

普碳150方坯

唐山

4470

4460

4460

→

钢坯

低合金150方坯

唐山

4590

4580

4580

→

高线

6.5 mm

北京

5020

4980

4980

→

品种板

16-20

天津

5130

5130

5130

→

窄带

145mm

唐山、天津

4670

4680

4680

→

焊管

4寸（3.75）

北京

4980

4980

4980

→

无缝管

108*4.5

上海

5700

5700

5700

→

无缝管

108*4.5

天津

5650

5650

5650

→

无缝管

108*4.5

聊城

5550

5550

5550

→

工字钢

25#

北京

4870

4870

4870

→

角钢

5#

北京

4830

4830

4830

→

槽钢

25#

北京

4840

4840

4840

→

不锈钢冷卷

0.8 mm

无锡

22700

22800

22800

→

不锈钢热平

4 mm

无锡

21300

21200

21200

→

碳结钢

45# 20mm

华北

4950

4930

4930

→

合结钢

40Cr 20mm

华北

5350

5300

5300

→

镀锌板

1 mm

京津

5800

5800

5800

→

彩涂板

0.47mm

京津

6400

6400

6400

→

三级螺纹钢

25 mm

北京

5090

5060

5080

↑20

普碳中板

16-20

天津

4750

4750

4770

↑20

低合金中板

16-20

天津

4950

4950

4970

↑20

冷轧板卷

1.0mm

天津

5360

5350

5380

↑30

4、关注近期影响钢材价格的因素

宏观经济：

8月非制造业PMI环比回落2个百分点

3日，中国物流与采购联合会公布数据显示，8月份中国非制造业商务活动指数为57.6%，比上月回落2个百分点，表明非制造业经济增速有所放缓。各单项指数中，除积压订单指数较上月持平外，其余主要指数的环比均呈现不同程度的回落，其中，新订单指数为54.1%，比上月回落1.5个百分点；中间投入价格指数60.2%，环比回落2.9个百分点，降幅为各分项指数中最大；收费价格指数小幅回调；收费价格指数、业务活动预期指数分别较上月回落0.9个百分点、1个百分点至51.4%和66.0%。铁路投资开始下降，部分行业基础建设投资增速放慢对建筑业市场的影响开始显现，建筑业商务活动指数和新订单指数均有明显回落，成为导致8月非制造业经济增速放慢的主因。

8月份全国居民消费价格同比上涨6.2%

据国家统计局数据显示，8月份，全国居民消费价格总水平同比上涨6.2%。其中，城市上涨5.9%，农村上涨6.7%；食品价格上涨13.4%，非食品价格上涨3.0%；消费品价格上涨7.3%，服务项目价格上涨3.4%。全国居民消费价格总水平环比上涨0.3%。其中，城市上涨0.3%，农村上涨0.3%；食品价格上涨0.6%，非食品价格上涨0.2%；消费品价格上涨0.3%，服务项目价格上涨0.2%。

8月份工业生产者价格和购进价格均较上月小幅上涨

据国家统计局数据显示，8月份，全国工业生产者出厂价格比上月上涨0.1%，比去年同月上涨7.3%。1-8月，工业生产者出厂价格平均同比上涨7.1%。

8月份工业生产者购进价格比上月上涨0.2%，比去年同月上涨10.6%。工业生产者购进环比价格中，有色金属材料类价格与上月持平、燃料动力类价格上涨0.1%、黑色金属材料类价格上涨0.4%。1-8月，工业生产者购进价格平均同比上涨10.4%。

1-8月份固定资产投资同比增长25%

据国家统计局数据显示，2011年1-8月份，固定资产投资（不含农户）180608亿元，同比增长25%，比1-7月份回落0.4个百分点。其中，国有及国有控股投资62422亿元，增长12.1%。从环比看，8月份固定资产投资（不含农户）增长1.16%。

分产业看，1-8月份，第一产业投资4176亿元，同比增长23%；第二产业投资79154亿元，增长27%；第三产业投资97278亿元，增长23.6%。1-8月份，工业投资77146亿元，增长26.6%；其中，采矿业投资6389亿元，增长15.9%；制造业投资62421亿元，增长32.2%；电力、燃气及水的生产和供应业投资8335亿元，增长1.9%。

8月份规模以上工业增加值同比增长13.5%

据国家统计局数据显示，2011年8月份，规模以上工业增加值同比增长13.5%，比7月份回落0.5个百分点。1-8月份，规模以上工业增加值同比增长14.2%，比1-7月份回落0.1个百分点。从环比看，8月份，规模以上工业增加值增长1.0%。

分行业看，8月份，39个大类行业全部保持同比增长。其中，黑色金属冶炼及压延加工业增长10.2%，通用设备制造业增长15.7%，交通运输设备制造业增长12.4%，电气机械及器材制造业增长13.4%，通信设备、计算机及其他电子设备制造业增长16.9%，电力、热力的生产和供应业增长7.7%。

原料供应：

江西赣中发现铁矿石大矿

从江西省地质矿产勘查开发局获悉，江西省赣中铁矿田新探明铁资源量1.1亿多吨，潜在经济价值将超过500亿元。初步预计这一地区全年可提交铁资源量2亿吨，铁矿远景储量可达10亿吨。

行业动态：

中钢协：8月下旬粗钢日均产量环比下降2.13%

中钢协9月8日发布的统计数据显示，8月下旬国内76家重点企业粗钢日均产量为159.3万吨，旬环比下降2.47%。此估算，8月下旬全国生产粗钢日均产量190.53万吨，旬环比下降2.13%。8月份全月粗钢日均产量为193.51万吨，环比7月份增长1.16%。

商务部：对进口不锈钢无缝钢管进行反倾销立案调查

日前商务部发布公告，对原产于欧盟和日本的进口相关高性能不锈钢无缝钢管产品进行反倾销立案调查。根据商务部公告，江苏武进不锈钢管厂和常熟华新特殊钢有限公司于7月15日代表国内相关产业，正式提交了对原产于欧盟和日本的进口相关高性能不锈钢无缝钢管产品进行反倾销调查的申请。浙江久立特材科技股份有限公司、江苏银环精密钢管股份有限公司、宝钢股份也作为申请支持方出现在名单中。

根据审查结果及《中华人民共和国反倾销条例》，商务部决定自2011年9月8日起对原产于欧盟和日本的上述进口产品的倾销、倾销幅度及其对中国内地同类产品产业的损害、损害程度进行调查。其中，倾销调查期为2010年7月1日至2011年6月30日，产业损害调查期为2008年1月1日至2011年6月30日。

上期所螺纹期货9日收盘下跌主力合约跌0.6%

上期所螺纹钢主力1201合约9日早盘以4,799元/吨开盘，随后价格震荡上行中出现一波跳水，随后拉起横向整理，下午逐步价格伴随着震荡跟小跳水现象跌至全天最低4,788元/吨然后再度拉起报收于4,791元/吨较上一交易日(8日)结算价跌29元/吨，成交量302,432,持仓量372,096手，增43,584手。

下游需求：

家电下乡销售突破4000亿

2日，商务部发布数据，今年前8个月我国家电下乡产品销售6541万台，实现销售额1632亿元，同比分别增长41.3%和61.9%。截至8月，全国家电下乡产品累计销售1.8亿台，实现销售额4050亿元，发放补贴460亿元。8月份当月，全国家电下乡产品销售情况总体平稳，销售家电下乡产品696万台，实现销售额186.6亿元，同比分别下降1.3%和上升9.5%。

1-8月全国房地产开发投资同比增长33.2%

据国家统计局数据显示，1-8月，全国房地产开发投资37781亿元，同比增长33.2%。其中，住宅投资27118亿元，增长36.4%。全国商品房销售面积59854万平方米，增长13.6%。其中，住宅销售面积增长13.1%。1-8月，房地产开发企业本年资金来源54738亿元，同比增长23.4%。