新年新气象 钢铁价格开始回升

2012年第5周(1.30-2.3）兰格钢铁(LGMI)综合价格指数达到168.6点，周环比上升0.52%，较去年同期下降11.93%。其中，LGMI长材价格指数为190.6点，周环比上升0.46%，较去年同期下降12.12%；LGMI板材价格指数为142点，周环比上升0.63%，比去年同期下降11.64%。

从兰格钢铁价格指数可以看出，2012年第5周(1.30-2.3）国内钢市整体呈小幅拉涨的局面，长材和板材品种均小幅拉涨，其中高线和螺纹钢拉涨幅度略大，热卷和中厚板拉涨幅度较大，冷板和镀锌板稳中略有上涨。从区域来看，华北地区拉涨幅度最大，华南、华东、西北、华中地区略有上涨，东北和西南地区略有下滑。

2012年第5周(1.30-2.3）国内钢材（长材和板材）市场的全国平均价格为4384元(吨价，下同)，较节前（4360元）涨24元，较2011年12月底（4407元）跌23元。

据兰格钢铁信息研究中心周价格预测模型数据测算，下周（2012.2.6-2.10）国内钢材市场价格将小幅盘整，长材市场将小幅回调，而板材市场价格将稳中小幅拉涨。兰格钢铁价格综合指数预计在168点附近波动，钢材均价在4360元左右（详见图1），平均波动幅度30元左右。

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图1 兰格钢铁价格指数变化趋势图

1、 全国主要钢材品种市场价格小幅拉涨

据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截止2012年2月3日，国内10大重点城市12种主要钢材品种价格小幅拉涨。其中：Φ6.5mm高线均价为4275元，比节前涨15元；Φ25mm二级螺纹钢均价4249元，比节前涨23元；Φ25mm三级螺纹钢均价4363元，比节前涨11元；5.5mm热轧卷板平均价格4246元，比节前涨23元；1.0mm冷轧板卷平均价格5218元，比节前涨7元；20mm中板价格4213元，比节前涨36元。

据兰格钢铁信息研究中心市场监测的部分地区17类32个规格品种的价格数据显示：2012年第5周(1.30-2.3）主要钢材品种市场价格波动调整，与节前相比，上涨数目有所增加，持平数目有所减少，下跌品种略有增加。其中有13个品种上涨，比节前增加8种；11种持平，比节前减少9种；8个品种下跌，比节前增加1种（详见表1）。国内钢铁原料市场价格涨跌不一，废钢和焦炭市场价格维持稳定，铁矿石市场价格上涨20元，钢坯市场价格下跌60元。

表1 部分地区17类32个规格品种2012年第5周（2012.1.30-2.3）市场价格涨跌情况

单位：元∕吨

品种名称

代表品规格

主要销售市场

市场价格

涨跌

2012年03周

2012年05周

4.1 钢坯

普碳150方坯

唐山

3720

3660

↓60

4.2 钢坯

低合金150方坯

唐山

3840

3780

↓60

10.2 窄带

355mm

唐山、天津

3970

3910

↓60

10.3 中宽带

520mm

唐山、天津

3990

3930

↓60

10.1 窄带

145mm

唐山、天津

3920

3880

↓40

11.1 焊管

4寸（3.75）

北京

4300

4280

↓20

11.2 焊管

4寸（3.75）

天津

4230

4210

↓20

11.3 焊管

4寸（3.75）

唐山

4130

4120

↓10

2. 焦炭

二级冶金焦

山西

1740

1740

→

3. 废钢

重废≥6mm

上海

3380

3380

→

12.1 无缝管

108*4.5

上海

4950

4950

→

12.2 无缝管

108*4.5

天津

4900

4900

→

12.3 无缝管

108*4.5

聊城

4850

4850

→

13.1 工字钢

25#

北京

4350

4350

→

13.2 角钢

5#

北京

4300

4300

→

13.3 槽钢

25#

北京

4370

4370

→

15.2 合结钢

40Cr 20mm

华北

4650

4650

→

16. 镀锌板

1 mm

京津

4850

4850

→

17. 彩涂板

0.47mm

京津

5550

5550

→

1. 铁矿石

66%酸粉干基

河北

1200

1220

↑20

7.2 热卷

5.5mm

天津

4100

4120

↑20

8. 冷轧板卷

1.0mm

天津

4780

4800

↑20

6.2 三级螺纹钢

25 mm

北京

4150

4200

↑50

7.1 热卷

5.5mm

上海

4220

4270

↑50

9.3 品种板

16-20

天津

4580

4630

↑50

15.1 碳结钢

45# 20mm

华北

4300

4350

↑50

6.1 二级螺纹钢

25 mm

北京

4120

4180

↑60

9.1 普碳中板

16-20

天津

4000

4060

↑60

9.2 低合金中板

16-20

天津

4200

4260

↑60

5. 高线

6.5 mm

北京

4070

4160

↑90

14.1不锈钢冷卷

0.8 mm

无锡

20100

20400

↑300

14.1不锈钢热平

4 mm

无锡

18200

18500

↑300

2、主导钢厂长材和板材出厂价格调整不一

小钢厂（中天、裕丰等）长材品种出厂价格调整不一；而大钢厂对长材品种出厂价格调整以稳为主，对板材品种出厂价格并不统一。本周有河钢、沙钢、包钢、莱钢、永钢、南钢、水钢、柳钢、韶钢、涟钢、萍钢和湘钢等主导钢厂出台主要钢材品种出厂价格政策。

长材品种：

1月31日，河钢2月上旬对唐宣承高线指导价不动为4120元，螺纹钢不动为4030元，盘螺不动为4120元；对邯钢高线不动为4170元，螺纹钢理计不动为4050元，盘螺不动为4270元；31日，山钢2月上旬螺纹钢指导价不动为4500元。

2月1日，沙钢2月上旬螺纹钢不动为4380元，高线不动为4400元，盘螺不动为4500元，普热卷上调40元为4300元，SPHC卷上调40元为4380元，中板不动为4270元。

2月1日，包钢1月下半月线材结算价不动为4150元，螺纹钢不动为4150元，盘螺不动为4320元。

2月1日，莱钢小H型钢不动为4250元，大H型钢不动为4540元，工字钢不动为4200元，槽钢不动为4200元。

2月1日，永钢2月上旬螺纹钢不动，高线不动，盘螺不动。

2月1日，中天2月上旬高线不动，螺纹钢不动，盘螺不动。

2月1日，南钢线材不动，螺纹钢不动。

2月1日，水钢2月下旬螺纹钢上调20元，线材下调30元，盘螺下调30元。

2月2日，裕丰螺纹钢下调30元，高线不动。

板材品种：

1月30日，柳钢热卷上调20元，中厚板上调60元，冷卷上调20元。

1月30日，韶钢普中板上调50元，低合金板上调50元，优碳板上调50元，船板上调50元。

2月1日，国丰1月SPHC热卷结算价下调30元。

2月1日，涟钢2月上半月热卷不动，冷卷下调50元，轧硬卷不动。

2月2日，萍钢2月上半月普中板上调50元，低合金板上调50元。

2月2日，湘钢2月上半月普中板上调50元，低合金板上调50元，船板上调50元。

目前主流品种市场价格小幅拉涨，使得2012年第5周(1.30-2.3）市场价与出厂价倒挂的品种基本维持稳定，有12个钢材品种出厂价高于市场价（详见表2），与节前持平，由于市场价格小幅拉涨，钢厂出厂价格调整不一，使得倒挂幅度略有缩小；同时有不锈钢热平、不锈钢冷卷、中厚板、冷轧、镀锌板、彩涂板、钢坯和焦炭市场价低于成本价。

表2 部分地区17类32个规格品种2012年第5周（1.30-2.3）实际价格与主要钢厂出厂价比较

单位：元∕吨

品种名称

代表品规格

主要销售市场

市场价格

主要钢厂出厂价

差额

百分比（％）

14.1不锈钢热平

4 mm

无锡

18500

20700

-2200

-11.89

14.1不锈钢冷卷

0.8 mm

无锡(太钢)

20400

21700

-1300

-6.37

15.1 碳结钢

45# 20mm

华北（凌钢）

4350

5050

-700

-16.09

8. 冷轧板卷

1.0mm

天津(首钢)

4800

5260

-460

-9.58

15.2 合结钢

40Cr 20mm

华北（首钢）

4650

5000

-350

-7.53

16. 镀锌板

1 mm

京津

4850

5200

-350

-7.22

17. 彩涂板

0.47mm

京津

5550

5700

-150

-2.70

4.2 钢坯

低合金150方坯

唐山

3780

3840

-60

-1.59

9.1 普碳中板

16-20

天津

4060

4100

-40

-0.99

9.2 低合金中板

16-20

天津

4260

4300

-40

-0.94

7.2 热卷

5.5mm

天津（首）

4120

4154

-34

-0.83

2. 焦炭

二级冶金焦

山西

1740

1750

-10

-0.57

3、预计2012年第6周（2012.2.6-2.10）主流钢材品种价格将小幅盘整

目前钢材市场主流品种价格小幅拉涨，社会整体库存快速上升，同时春节假期刚刚结束，部分贸易商依然在放假之中，市场成交逐渐清淡，但国内钢铁市场依然处于需求淡季之中，因此下周钢材市场将维持小幅盘整的局面，同时可能继续出现不同地区和不同品种的拉涨现象。

全国钢材社会库存快速上升

节后全国钢材社会库存快速上升，其中建材库存上升速度急剧加快，板材库存上升速度明显加快。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：2月3日，全国钢材社会库存量为1697.66万吨，比节前上升264.03万吨。其中线材库存、螺纹钢库存、盘螺库存上升速度急剧加快；热轧卷板库存、冷轧库存、中厚板库存上升速度明显加快。

从分品种来看：全国线材社会库存量为154.71万吨，比节前上升27.16%，较节前的上升速度急剧加快15.67个百分点；螺纹钢社会库存量为694.42万吨，比节前上升27.76%；盘螺社会库存量为55.53万吨，比节前上升86.10%；热轧卷板社会库存量为473.72万吨，比节前上升6.61%；冷轧卷板社会库存量为156.24万吨，比节前上升4.97%；中厚板社会库存量为163.03万吨，比节前上升12.13%。

钢材期货市场小幅震荡

2012年第5周(1.30-2.3）是春节长假后的第一周，期钢价格延续小幅震荡的走势，本周周结算价上涨9点，但跟节前一周的表现相比差强人意，红包效应并没有延续至节后，市场的人气低迷。

从1205主力合约持仓来看，目前持仓52.85万手，增仓92080手，1210合约也需要逐步关注，目前持仓57192手，增10372手，两者的合约持仓总手数相加还不到60万手，但凡前期出现行情的阶段，持仓手数一般都会高于80万手，目前的持仓不支持目前行情的启动。

从日线图上来看，春节前的红包效应，使得价格延续前面逐步抬升的局面，下方的周期性底部支撑性较为明显，但上方4350-4400给予价格较大的压制，目前价格还处于一个渐进扩张的三角区间里，价格也攀升至三角区间上沿，加之上方横线的阻力，价格上行开始变的困难，但可以看到，下方各个均线发散状况良好，相应给予走势较强的支撑，价格也很难短期出现较大跌幅的局面，市场目前难于出现明确方向，还需谨慎对待。

从周线图上可以看出，周线形成的阳线明显长度优于阴线，从上行轨道划线判断，价格还是走入一个相对良性的区间里，但也有隐患，可以看到，上行区间的上沿对价格构成了较强的压制，而前期底部缓慢攀升所形成的周期底部横向发展部分不够，蓄势力度不够，也难于让价格一蹴而就的上行，随着节后，资金再度流入市场，势必会在一些关键点位引发多空较大的博弈，但目前从图形上看，中线的上行通道并未破坏，但上行乏力，下落空间有限。

国内钢材市场将小幅盘整

从市场调查来看，预计下周（2012.2.6-2.10）国内长材市场价格将小幅回调，板材市场价格将小幅拉涨；原材料市场价格将涨跌互现，其中焦炭和钢坯市场价格将维持稳定，铁矿石市场价格将小幅上涨，废钢市场价格将小幅下跌（详见表3）。

表3 2012年第6周（2012.2.6-2.10）部分地区17类32个规格品种市场价格预测

单位：元∕吨

品种名称

代表品规格

主要销售市场

实际价格

预测价格

预测价格涨跌

12年03周

12年05周

12年06周

5. 高线

6.5 mm

北京

4070

4160

4100

↓60

3. 废钢

重废≥6mm

上海

3380

3380

3330

↓50

6.2 三级螺纹钢

25 mm

北京

4150

4200

4150

↓50

6.1 二级螺纹钢

25 mm

北京

4120

4180

4150

↓30

2. 焦炭

二级冶金焦

山西

1740

1740

1740

→

4.1 钢坯

普碳150方坯

唐山

3720

3660

3660

→

4.2 钢坯

低合金150方坯

唐山

3840

3780

3780

→

7.1 热卷

5.5mm

上海

4220

4270

4270

→

8. 冷轧板卷

1.0mm

天津

4780

4800

4800

→

9.1 普碳中板

16-20

天津

4000

4060

4060

→

9.2 低合金中板

16-20

天津

4200

4260

4260

→

9.3 品种板

16-20

天津

4580

4630

4630

→

10.1 窄带

145mm

唐山、天津

3920

3880

3880

→

10.2 窄带

355mm

唐山、天津

3970

3910

3910

→

10.3 中宽带

520mm

唐山、天津

3990

3930

3930

→

11.1 焊管

4寸（3.75）

北京

4300

4280

4280

→

11.2 焊管

4寸（3.75）

天津

4230

4210

4210

→

11.3 焊管

4寸（3.75）

唐山

4130

4120

4120

→

12.1 无缝管

108*4.5

上海

4950

4950

4950

→

12.2 无缝管

108*4.5

天津

4900

4900

4900

→

12.3 无缝管

108*4.5

聊城

4850

4850

4850

→

13.1 工字钢

25#

北京

4350

4350

4350

→

13.2 角钢

5#

北京

4300

4300

4300

→

13.3 槽钢

25#

北京

4370

4370

4370

→

14.1不锈钢冷卷

0.8 mm

无锡

20100

20400

20400

→

14.1不锈钢热平

4 mm

无锡

18200

18500

18500

→

15.1 碳结钢

45# 20mm

华北

4300

4350

4350

→

15.2 合结钢

40Cr 20mm

华北

4650

4650

4650

→

16. 镀锌板

1 mm

京津

4850

4850

4850

→

1. 铁矿石

66%酸粉干基

河北

1200

1220

1230

↑10

7.2 热卷

5.5mm

天津

4100

4120

4150

↑30

17. 彩涂板

0.47mm

京津

5550

5550

5600

↑50

4、关注近期影响钢材价格的因素

宏观经济：

2012年1月份中国制造业PMI为50.5%

2012年1月份，中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的中国制造业采购经理指数（PMI）为50.5%，比上月回升0.2个百分点。

从11个分项指数来看，同上月相比，生产指数、新订单指数、购进价格指数、原材料库存指数上升，其余各指数下降。其中，购进价格指数、原材料库存指数上升幅度较大，超过1个百分点；积压订单指数、产成品库存指数、进口指数下降明显，降幅超过2个百分点。

本月20个行业中，饮料制造业及食品制造业等9个行业高于50%；金属制品业、黑色金属冶炼及压延加工业等11个行业低于50%。分区域来看，中、西部高于50%；东部低于50%。从产品类型看，生活消费品类企业高于50%；原材料与能源、中间品和生产用制成品类企业低于50%。

央行外汇资产连降三月

据央行统计数据显示，2011年12月末，货币当局外汇资产余额为23.239万亿元人民币，较上月下降310.6亿元。这是自2011年10月以来，货币当局外汇资产连续第三个月出现下降。此前，2011年10月，央行外汇资产曾减少893.25亿元；11月曾减少260.8亿元。同时，央行此前公布的数据显示，2011年12月末，金融机构外汇占款为25.359万亿元人民币。据此计算，去年12月外汇占款下降约1003.3亿元人民币，也为连续第三个月下降。2011年10月与11月，金融机构外汇占款分别出现248亿元与279亿元的净减少。

原料供应：

日照港岚山港区30万吨级矿石码头工程获批

2011年12月31日，国家发改委核准了日照港岚山港区30万吨级矿石码头工程。该工程将建设1个30万吨级铁矿石接卸泊位及相应配套设施，设计年通过能力2240万吨，泊位长450米。待条件具备后，国家发改委将会同有关部门再行研究实施40万吨泊位扩建工程。

行业动态：

2011年全球粗钢产量增长6.8%至15.3亿吨

据国际钢协统计，2011年12月份全球64个主要产钢国和地区粗钢产量为1.17亿吨，同比增长1.7%。12月份全球粗钢日均产量为377.6万吨，环比下降1.8％，创2011年最低水平。

2011年，全球64个主要产钢国家和地区粗钢总产量为14.9亿吨，同比增长6.8%。2011年欧盟27国粗钢产量为1.77亿吨，同比增长2.8%；独联体产量为1.12亿吨，同比增长4.0%；北美产量为1.19亿吨，同比增长6.8%；南美产量为4836万吨，同比增长10.2%；非洲产量为1397万吨，同比下降14.1%；中东产量为2033万吨，同比增长7.1%；亚洲产量为9.54亿吨，同比增长7.9%。国际钢协估算2011年全球的粗钢产量为15.27亿吨，同比增长6.8%，再创历史新高。

2011年中国粗钢产量为6.955亿吨，同比增长8.9%，占全球粗钢总产量的比例为45.5%，2010年为44.7%。日本为第二产钢国，产量为1.076亿吨，同比下降1.8%。第三产钢国为美国，产量为8620万吨，同比增长7.1%。

云南省炼铁和焦炭等63企业落后产能全部淘汰

云南省工信委29日发布公告，列入《2011年云南省淘汰落后产能公告名单》的11个行业、63户企业、102条生产线（装置）、516.51万吨和8.05万千瓦落后产能，已于2011年12月31日前全部淘汰，云南省全面完成去年国家下达的淘汰落后产能目标任务。

其中，焦炭行业共淘汰落后产能180万吨，位居全省各行业之首；炼铁行业共淘汰落后产能168万吨，居全省淘汰落后产能行业第二位。此外，炼钢行业淘汰35万吨落后产能、铁合金6.15万吨。

中钢协：1月上旬粗钢产量小幅回升

据中钢协统计，1月上旬重点企业粗钢日产量150.9万吨，环比增3.7%；据此测算，1月上旬全国粗钢日均产量169.06万吨，环比2011年12月下旬增长6.41万吨，环比增长3.94%。

上期所螺纹期货3日收盘上涨主力合约涨0.63%

上期所螺纹钢主力1205合约3日早盘以4,318元/吨开盘，随后价格震荡中逐步拉高，涨至全天最高4,332元/吨并以此价格收盘，较上一交易日(2日)结算价涨27元/吨，成交量260,168,持仓量527,582手，减17,118手。

下游需求：

2011年房地产贷款同比少增7704亿元

据人民银行初步统计，2011年12月末，全部金融机构人民币各项贷款余额54.79万亿元，同比增长15.8%，全年累计增加7.47万亿元。12月末，地产开发贷款余额7680亿元，同比下降7.9%。房产开发贷款余额2.72万亿元，同比增长17.1%，比上年末低5.9个百分点。

12月末，保障性住房开发贷款余额3499亿元，全年累计增加1751亿元，占同期房产开发贷款增量的50.1%，比年初水平提高31.7个百分点。12月末，主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社、外资银行人民币房地产贷款余额10.73万亿元，同比增长13.9%，比上年末回落13.5个百分点；全年累计增加1.26万亿元，同比少增7704亿元，全年增量占同期各项贷款增量的17.5%，比上年水平低9.4个百分点。

2011年我国新承接船舶订单量同比大幅下降

据发改委最新公布数据，2011年，全国造船完工量7665万载重吨，同比增长16.9%；新承接船舶订单3622万载重吨，同比下降51.9%；截至12月底，手持船舶订单14991万载重吨，同比下降23.5%。按载重吨计，三大指标分别占世界市场份额的45.1%、52.2%、43.3%。